- Автор темы
- #1
Лидер в сегменте DeFi — Aave — запустил Horizon Market. Платформа позволяет институциональным инвесторам брать в долг стейблкоины, используя токенизированные реальные активы (RWA) как залог
Этот шаг открывает значительный институциональный капитал для DeFi, решая проблемы с регулированием, которые удерживали крупных игроков в стороне.
Horizon: первый рынок RWA для институциональных инвесторов
Как сообщается в блоге компании, Horizon станет рынком RWA институционального уровня. Он позволяет брать в долг стейблкоины, такие как USDC, GHO и RLUSD, под залог традиционных финансовых активов, например, казначейских облигаций США, корпоративных облигаций и фондов денежного рынка (MMF).Запуск решает ключевую проблему для институционального принятия. Большинство DeFi-протоколов открыты и не требуют разрешений, что не всегда совместимо с внутренними политиками и регуляторными обязательствами институциональных инвесторов.
В Aave подчеркнули, что Horizon предоставляет инфраструктуру, соответствующую требованиям. Команда разработала ее для удовлетворения институциональных требований к обеспеченному кредитованию, что впервые делает ончейн-кредитование под реальные активы масштабируемым.
Компания сообщила: «Horizon будет работать на разрешенной версии протокола Aave V3». Это обеспечит, что только проверенные участники смогут предоставлять залог в виде RWA. Aave отметила, что платформа предложит институциональным клиентам круглосуточное кредитование в реальном времени с повышенной прозрачностью и эффективностью.
Круглосуточный сервис кредитования в реальном времени
Крупные игроки, такие как Centrifuge, Circle, VanEck, WisdomTree и Ripple, стали первыми партнерами платформы, взяв на себя роль поставщиков активов.Сначала поддерживаются залоговые активы, такие как MMF институционального уровня и токены, обеспеченные краткосрочными казначейскими облигациями США. Например, JAAA (от Centrifuge), USYC (от Circle) и USTB (от Superstate).
Эти токены представляют доходы от низкорисковых активов, таких как краткосрочные казначейские облигации США и корпоративные облигации с рейтингом AAA. После проверки на соответствие требованиям, институция может брать в долг стейблкоины под этот залог для использования в DeFi-экосистеме.
Horizon имеет двойную структуру. Система разрешает и ограничивает пулы залогов RWA для квалифицированных инвесторов, в то время как любой может использовать пулы стейблкоинов.
Это значит, что любой в DeFi может свободно давать или брать в долг стейблкоины, созданные из институционального залога RWA, создавая новый мост ликвидности между традиционными и децентрализованными финансами.