Crypto «Селигдар» выпустит ЦФА на золото. Это новый способ инвестиций в драгметалл

[Article Publisher]

«Селигдар», одна из крупнейших золотодобывающих компаний России, объявила о выпуске цифровых финансовых активов (ЦФА), доходность которых привязана к цене на золото.
Компания следует общему тренду на создание альтернативных инвестиционных инструментов и потенциальному использованию ЦФА в международных расчетах.

Что произошло​

Ранее на этой неделе совет директоров «Селигдара» одобрил выпуск до 1,1 млн цифровых финансовых активов (ЦФА) на общую сумму до 1 млрд рублей. Эмиссия пройдет через платформу «Альфа-Банка» с 26 августа дата по 2 сентября 2025 года. Срок обращения инструмента составит 12 месяцев, а погашение запланировано на 2 сентября 2026 года.

«Новый инструмент позволит инвесторам участвовать в росте цены как золота, так и валюты, а также дополнительно получать процентный доход», — отметили в компании.

Эти активы представляю собой денежное требование к «Селигдару» и по сути похожи на классические облигации, но с одним отличием. Инвесторы получат обратно номинал вложенных средств, а также дополнительный доход, который будет зависеть от двух компонентов:

1. Фиксированная часть: гарантированная ставка в размере 6% годовых.
2. Переменная часть: зависит от роста цены на золото, которая рассчитывается по индексу Московской биржи (RUGOLD).

Эта дополнительная, переменная часть дохода, привязанная к цене золота — главное отличие нового инструмента от облигации, которое добавляет ему инвестиционную привлекательность.

Как это работает на практике: примерный расчет
Допустим, инвестор купил ЦФА на 10 000 рублей. Вне зависимости от ситуации на рынке, через год он гарантированно получит 600 рублей (6% годовых). А дальше все зависит от цены на золото:

• Если золото не изменится в цене, итоговая доходность составит 6%.
• Если золото за это время подорожает на 20%, инвестор получит еще 2000 рублей, и общая доходность составит уже 26%.
• Если золото упадет, инвестор ничего не потеряет сверх своих вложений. Он все равно получит свой номинал и гарантированные 6% дохода.

Таким образом, ЦФА дает инвесторам возможность заработать на росте золота, но с «подушкой безопасности» в виде фиксированного процентного дохода.

Почему это важно для рынка​

Запуск ЦФА от «Селигдара» — это часть большого тренда на цифровизацию активов в России. В последние годы как частные компании, так и государство активно экспериментируют с выпусками ЦФА и изучают возможности цифровых активов.

В 2024 году российские компании начали тестировать использование ЦФА, обеспеченных золотом, для проведения международных платежей в обход традиционной банковской системы и санкционных рисков. Министерство финансов РФ также заявляло о планах по выпуску обеспеченных золотом ЦФА для финансирования промышленных предприятий и международных расчетов.

Для инвесторов это новый, регулируемый способ вложиться в драгметалл без необходимости физической покупки слитков и сопутствующих издержек, таких как спреды и хранение. Для компаний — это альтернативный способ привлечения финансирования, а для государства — потенциальный инструмент для выстраивания новой финансовой архитектуры.

Что нужно знать про «Селигдар»​

«Селигдар» — это полиметалический холдинг с активами в Якутии, Оренбургской области, Алтайском крае, Бурятии, Хабаровском крае и Чукотке. Ему принадлежат крупнейшие в России запасы золота и олова. С 2023 года компания выпускает «золотые облигации», привязанные к стоимости золота, с купонным доходом 5,5%. Компания позиционирует этот инструмент, как способ хеджирования инфляционных рисков и девальвации рубля, а также защиты инвестиций в неспокойные времена.